Dat geloven we niet

Als het dan zo moeilijk is om de index te verslaan, zoals je zo vaak leest, waarom ga je dan niet op zoek naar een manier van beleggen, waar je wel een goed resultaat kunt behalen.

Nou die methode hebben we gevonden !

Waarom doet Stockpicker-Signaal het zo ?

Waarom zou je een resultaat altijd bepalen over een periode van een kwartaal, een jaar of drie jaar. In de tussentijd gebeurt er dikwijls zo veel moois. Dus waarom zouden we daar geen gebruik van maken ? !!

Een bekend spreekwoord luidt :

Van winst nemen is nog iemand armer geworden.
Maar het is ook zo dat het je winstkansen beperkt.

Daarom is Stockpicker-Signaal voorstander van winst nemen voor een deel van je positie. Stockpicker-Signaal gaat er van uit dat de belegger zijn aandelen verkoopt op het gemiddelde van de hoogste intraday koers in de driemaands periode sinds de start en de slotkoers op de einddatum van dat tijdvak.

Toen we in oktober 2015 het resultaat van de hoogste koersen uitgedrukt in een percentage van de startkoers in een periode van drie maanden gedurende bijna drie jaar – die we toen in kaart hadden gebracht – en daarvan een gemiddelde berekenden en op 23 procent uitkwamen, zei een belegger – die net een gesprek met een aantal beleggingsdeskundigen had gehad :

“ Dat geloven we niet “

Ik heb hem de onderliggende stukken laten zien en gezegd dat ik niet kon beloven dat de resultaten in de toekomst ook zo zouden zijn, maar dat we ons best zouden doen om die score te evenaren.

We zijn nu een klein jaar verder en de score staat nu, over de hele periode, op 27,9 procent. Omdat we ons hebben afgevraagd waarom die beleggingsdeskundigen dat niet geloven, hebben we onderzoek gedaan naar andere groepen aandelen, zoals de componenten uit

  • de AEX-index,
  • de DAX-index,
  • de Bel 20-index,
  • de FTSE 30-index,
  • de CAC 40-index en
  • de Dow Jones Industrials.

En dat voor elk van die groepen aandelen over vier driemaands perioden.

AEX DAX BEL20 FTSE100 CAC40 DOW Gemiddeld
19-5-16 / 19-8-16 9.68 18.35 11.34 10.70 10.25 10.13 11.74
19-2-16 / 19-5-16 6.12 5.60 7.73 7.04 5.16 4.39 6.04
19-11-15 / 19–2-16 18.08 13.87 11.51 13.04 15.59 11.58 13.95
19-8-15 / 19-11-15 8.97 11.59 7.78 17.40 7.76 9.62 10.52
Gemiddeld 10.71 12.40 9.59 12.05 9.69 8.93 10.56

Een mooi voorbeeld is Volkswagen Pref. Op 19 november 2015 stond de koers 105.85  en op 19 februari 2016 op 102.05, dat wil zeggen een verlies van 3,6 procent. Maar in de tussentijd is de koers wel 136.65 geweest op 10 december 2015, hetgeen een winst opleverde van 29.1 procent.

Verder heb ik nog research gepleegd naar een viertal andere indices om te zien hoe daar de gemiddelde waarden liggen in vier opeenvolgende driemaands periodes.

SWISS INDEX S&P 100 NASDAQ 100 NASDAQ BIOTECH Gemiddeld
29-5-16 / 29-8-16 5.45 7.79 12.45 19.72 11.35
29-2-16 / 29-5-16 12.13 13.48 14.45 41.06 20.28
29-11-15 / 29-2-16 5.70 4.20 5.60 12.51 7.00
29-8-15 / 29-11-15 7.58 10.87 13.29 16.21 11.99
Gemiddeld 7.72 9.08 11.45 22.38 12.66

Hoewel de periodes volkomen willekeurig zijn, net als bij onze selectie in Stockpicker-Signaal, zijn de componenten van de indices om een heel andere reden in de indices opgenomen, zoals bij voorbeeld de grootte van de beurskapitalisatie en de verhandelbaarheid, terwijl die bij Stockpicker-Signaal is bedoeld om er goede performers uit te kiezen voor de komende drie maanden.

De conclusie die hieruit mag worden getrokken is dat door de selectie, zoals Stockpicker-Signaal die toepast, een significant grotere kans ontstaat om die aandelen te kiezen die een betere performance te zien geven dan gemiddeld.